Eurobonds RDC
Cotation et analyse des obligations souveraines de la République Démocratique du Congo sur la London Stock Exchange
Montant total émis
1,25 Mrd USD
Sur-souscription
5,3 Mrd USD
4,2x le montant offert
Cotation
LSE
London Stock Exchange · FCA Official List
Regulation S · XS3344646958
102.49
Rendement (YTW)
9.17%
Coupon
9.5%
Échéance
16/04/2037
Séniorité
Senior Unsecured
Type
Taux fixe
Montant émis
650 000 000 USD
Bourse
LSE
Rule 144A · US24811WAB46
102.49
Rendement (YTW)
9.17%
Coupon
9.5%
Échéance
16/04/2037
Séniorité
Senior Unsecured
Type
Taux fixe
Montant émis
650 000 000 USD
Bourse
LSE
| Caractéristique | Tranche 5 ans | Tranche 10 ans |
|---|---|---|
| Émetteur | Ministère des Finances, RDC | Ministère des Finances, RDC |
| Coupon | 8,75% | 9,50% |
| Échéance | 16/04/2032 | 16/04/2037 |
| Fréquence coupon | Semi-annuel | Semi-annuel |
| Type de coupon | Taux fixe | Taux fixe |
| Montant émis | 600 000 000 USD | 650 000 000 USD |
| Dénomination | 200 000 USD | 200 000 USD |
| Increment | 1 000 USD | 1 000 USD |
| Type | Amortising Notes | Amortising Notes |
| Séniorité | Senior Unsecured | Senior Unsecured |
| Rating | Spéculatif | Spéculatif |
| ISIN (Reg S) | XS3344646875 | XS3344646958 |
| CUSIP (144A) | US24811WAA62 | US24811WAB46 |
| Date d'émission | 16/04/2026 | 16/04/2026 |
| Restriction | Reg S / Rule 144A | Reg S / Rule 144A |
| Bourse | London Stock Exchange | London Stock Exchange |
| Catégorie FCA | Debt & debt-like securities | Debt & debt-like securities |
Avis officiel — Financial Conduct Authority
16-Apr-2026 / 08:00 GMT
La Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni a admis les eurobonds de la RDC à l'Official List avec effet à compter du 16 avril 2026 à 08h00 GMT. Les titres sont admis en catégorie Debt and debt-like securities.
Regulation S
Version destinée aux investisseurs hors États-Unis. Les obligations sont négociables sur les marchés internationaux sans restriction liée au droit américain des valeurs mobilières.
- • ISIN : XS3344646875 (5 ans) / XS3344646958 (10 ans)
- • Enregistrement : Registered
Rule 144A
Version destinée aux Qualified Institutional Buyers (QIBs) américains — investisseurs institutionnels qualifiés disposant d'au moins 100 millions USD en titres.
- • CUSIP : US24811WAA62 (5 ans) / US24811WAB46 (10 ans)
- • Enregistrement : Registered
Ce que cela signifie
- ✓Les eurobonds sont officiellement reconnus par le régulateur financier britannique (FCA)
- ✓Ils peuvent être achetés et vendus sur le marché secondaire à la London Stock Exchange
- ✓Les investisseurs institutionnels du monde entier peuvent y accéder légalement
- ✓La cotation à Londres confère une visibilité et une liquidité internationales aux obligations congolaises
Prix (Price)
Prix de marché de l'obligation exprimé en pourcentage du nominal. Un prix de 102,49 signifie que l'obligation se négocie à 102,49% de sa valeur nominale (1 024,90 USD pour un nominal de 1 000 USD). Au-dessus de 100 = prime, en dessous = décote.
Rendement (YTW)
Yield to Worst — le rendement le plus défavorable que peut obtenir un investisseur, en tenant compte de toutes les options de remboursement anticipé. Plus le prix monte, plus le rendement baisse (relation inverse).
Coupon
Taux d'intérêt annuel payé par l'émetteur au détenteur de l'obligation. Un coupon de 9,50% sur un nominal de 200 000 USD = 19 000 USD par an, payé semi-annuellement (9 500 USD tous les 6 mois).
Amortising Notes
Obligations amortissables — le capital est remboursé progressivement selon un calendrier prédéfini, contrairement aux bullet bonds où tout le capital est remboursé à l'échéance.
Senior Unsecured
Obligations senior non garanties — en cas de défaut, elles sont prioritaires sur les actions et la dette subordonnée, mais ne sont pas garanties par des actifs spécifiques du pays.
ISIN / CUSIP
Identifiants uniques du titre. ISIN (12 caractères) est international, CUSIP (9 caractères) est nord-américain. Ils permettent de retrouver et négocier l'obligation sur les plateformes financières.
Regulation S
Règle de la SEC américaine permettant la vente de titres hors des États-Unis sans enregistrement auprès de la SEC. Accessible à tous les investisseurs non-américains.
Rule 144A
Règle de la SEC permettant la revente de titres non enregistrés entre investisseurs institutionnels qualifiés américains (QIBs). Investissement minimum élevé (200 000 USD).